L’immobilier européen attire de plus en plus l’attention des investisseurs, et les foncières cotées se trouvent au cœur de cette dynamique. L’article “Immobilier 21 : décryptage des clés de performance des foncières cotées européennes” propose une plongée fascinante dans les critères qui déterminent le succès de ces acteurs majeurs du marché.
Quels sont les éléments essentiels pour évaluer leur potentiel ? Comment ont-ils performé historiquement et que peut-on anticiper pour l’avenir ? Cet article offre un aperçu captivant des stratégies d’analyse employées par le fonds Immobilier 21, révélant ainsi les secrets derrière la solidité financière et la rentabilité durable des foncières cotées.
Critères clés pour évaluer les foncières cotées européennes
Le fonds Immobilier 21, spécialisé dans les foncières cotées européennes, identifie trois critères essentiels pour évaluer le potentiel de performance de ces investissements. Premièrement, le niveau du multiple de cash-flow est crucial car il détermine la rentabilité des fonds propres sans inclure la croissance.
Deuxièmement, la pérennité des cash-flows assure une visibilité financière grâce à l’indexation des baux et aux taux d’occupation élevés. Enfin, la solidité du bilan est indispensable pour évaluer le risque de dilution du cash-flow.
Analyse des performances historiques des foncières cotées (2008-2020)
Entre 2008 et 2020, l’analyse des performances des foncières cotées révèle que huit années sur treize ont bénéficié de conditions favorables selon les critères établis par le fonds Immobilier 21. En effet, lorsque les trois critères clés étaient positifs, la performance annualisée à cinq ans était généralement positive, atteignant jusqu’à +14% en 2009.
Cependant, en 2019, malgré un scénario favorable, une exception a été observée avec une performance négative de -4%. À l’inverse, les années où un ou plusieurs critères n’étaient pas satisfaits ont souvent conduit à des résultats décevants, comme en 2018 (-8%) et en 2020 (-6%).
Perspectives futures et anticipations des gestionnaires
Les gestionnaires du fonds Immobilier 21 adoptent une approche prudente quant aux prévisions pour les cinq prochaines années. En effet, à l’exception de 2022, les récentes années cochent toutes les cases d’un scénario favorable selon leurs critères d’évaluation.
Cette prudence s’explique par la nécessité de ne pas se fier uniquement aux performances passées pour prédire l’avenir. Cependant, la probabilité d’une performance positive reste élevée grâce à la solidité des fondamentaux actuels. Les gestionnaires soulignent l’importance de rester vigilants face aux incertitudes économiques mondiales qui pourraient influencer le secteur immobilier coté en Europe.
Focus sur gestion 21 et risques associés
Gestion 21, fondée en 2007, se distingue par sa gestion d’actions à long terme, notamment dans les actions françaises et les foncières cotées de la zone euro. L’expertise de ses gérants repose sur plus de deux décennies d’expérience, renforcée par une recherche appliquée rigoureuse. Cependant, investir dans le fonds Immobilier 21 comporte des risques notables.
Le risque en capital est inhérent à tout investissement boursier, tandis que le risque Action découle des fluctuations du marché. De plus, la gestion discrétionnaire implique des décisions stratégiques qui peuvent affecter la performance du fonds. Les investisseurs sont donc encouragés à consulter attentivement le prospectus avant toute décision d’investissement.
