L’or, ce métal précieux qui fascine depuis des millénaires, continue de jouer un rôle central dans les stratégies d’investissement modernes. En 2025, alors que l’or atteint des sommets historiques, la question se pose : comment optimiser son investissement dans ce métal à travers un Compte-titres ordinaire (CTO) ou un Plan d’épargne en actions (PEA) ?
Les ETF (Exchange Traded Funds) apparaissent comme une solution attrayante pour ceux qui souhaitent s’exposer à l’or sans les contraintes du stockage physique. Découvrez comment ces instruments financiers peuvent transformer votre approche de l’investissement en or et quels choix privilégier selon votre profil d’investisseur.
Records sur records pour le métal jaune
Au cours du premier semestre 2025, l’or a connu une performance remarquable, enregistrant une hausse de 28 % et atteignant un sommet historique de plus de 3 500 dollars l’once en avril. Cette progression s’explique par son rôle traditionnel de valeur refuge, particulièrement prisé dans un contexte économique incertain marqué par des tensions commerciales entre grandes puissances.
Alors que les marchés boursiers vacillaient sous l’effet des droits de douane fluctuants imposés par les États-Unis, l’or a offert une stabilité précieuse aux investisseurs. Pour diversifier efficacement un portefeuille, il est souvent conseillé d’y allouer entre 5 % et 10 % en or, renforçant ainsi sa résilience face aux turbulences économiques.
S’exposer à l’or via un ETF : une alternative pratique et accessible
Investir dans l’or ne nécessite plus d’acquérir des lingots physiques, souvent coûteux à stocker et à assurer. Les ETF (fonds indiciels cotés) offrent une solution simple, économique et liquide pour accéder au marché de l’or via un Compte-titres ordinaire (CTO). Ces produits financiers répliquent la performance du métal précieux, en suivant généralement le cours “spot” de l’or, adossé à des réserves sécurisées, souvent situées à Londres ou Zurich.
Parmi les ETF les plus échangés figurent Amundi Physical Gold ETC et iShares Physical Gold ETC, qui ont respectivement enregistré des performances de +15 % au premier semestre 2025. En optant pour des ETF adossés à l’or physique, les investisseurs peuvent profiter des fluctuations du prix de l’or sans les contraintes logistiques.
Le sous-jacent : un élément à considérer dans le choix de votre ETF
En matière d’investissement, le choix du sous-jacent est crucial pour déterminer la performance d’un ETF. Les ETF adossés à l’or physique permettent de suivre directement les fluctuations du prix de l’or, offrant ainsi une exposition simple et transparente à ce métal précieux.
En revanche, les ETF investis dans des actions de sociétés minières, comme iShares Gold Producers ou Amundi NYSE Arca Gold BUGS, dépendent non seulement du cours de l’or, mais aussi d’autres facteurs tels que les coûts opérationnels et la gestion des ressources. Ainsi, le choix entre or physique et actions minières peut influencer significativement la performance et le niveau de risque associé à votre investissement.
