Le marché immobilier français, qui a connu une croissance dynamique ces dernières années, connaît aujourd’hui un ralentissement significatif. Les prix, après une envolée spectaculaire, commencent à stagner, voire à baisser dans certaines régions.
La raison principale en est la hausse des taux d’intérêt, qui renchérit le coût des prêts hypothécaires et limite l’accès des emprunteurs à la propriété. Dans ce contexte, les investisseurs immobiliers traditionnels s’interrogent sur les perspectives du marché et se tournent vers des solutions alternatives pour générer des revenus passifs et diversifier leur patrimoine.
Des SCPI opportunistes
Cette année, trois nouvelles SCPI sont apparues récemment sur le marché avec un objectif de distribution particulièrement ambitieux : 6 % de rendement annuel avant impôt. Il s’agit de Mistral Sélection (Swiss Life Asset Managers France), Osmo Energie (Mata Capital) et Europa (Edmond de Rothschild).
Ces SCPI diversifiées investissent dans des actifs immobiliers tertiaires en Europe, notamment des bureaux, des commerces, des entrepôts et des établissements de santé. Elles profitent de la baisse actuelle des valorisations immobilières pour acquérir des biens à des prix attractifs, ce qui leur permet d’offrir des rendements bien supérieurs à la moyenne du marché, qui se situe autour de 4,5-4,8 % ces dernières années.
Cette performance exceptionnelle est un atout majeur pour attirer les investisseurs à la recherche de placements immobiliers offrant des revenus passifs élevés, dans un contexte économique incertain.
Un timing favorable pour les jeunes SCPI
Ces nouvelles SCPI ont su saisir le bon moment pour se lancer. Elles ont profité de la baisse des prix de l’immobilier, dans un contexte de hausse des taux d’intérêt qui aurait pu éloigner d’autres acheteurs potentiels.
« Nous jouons le cycle immobilier de manière opportuniste, afin d’optimiser nos prix d’achat et donc nos rendements futurs », explique Olivier Nougarède, directeur général de Mata Capital. Certains segments, comme les bureaux de premier ordre, sont actuellement particulièrement bon marché.
Les prix ont fortement baissé, ce qui permet aux nouvelles SCPI de négocier des actifs à des prix attractifs. Cette opportunité unique leur permet de générer des rendements élevés, ce qui est particulièrement intéressant pour les investisseurs à la recherche de placements à long terme.
Ce qui démarque les SCPI
Le succès des SCPI est dû à des caractéristiques qui leur sont propres. En effet, la gestion des parts fait l’objet d’une expertise pointue. Elle inclut notamment en termes de sélection des biens immobiliers et de gestion de portefeuille. De plus, les SCPI constituent un moyen de diversification par excellence, grâce à la diversification géographique et la diversification thématique.
De cette manière, les risques sont allégés et les investisseurs sont en mesure de percevoir des rendements de différentes sources. Par ailleurs, les sociétés de gestion ne se cantonnent pas d’acquérir des biens immobiliers et de les mettre en location, elles adoptent une approche proactive en cherchant à optimiser les rendements.
