L’assurance vie reste un placement privilégié des Français, tant pour préparer leur retraite que pour transmettre leur patrimoine. Pourtant, derrière cette appellation se cachent différentes possibilités de placement, dont les fameuses unités de compte.
Que sont-elles réellement ? Faut-il y investir ? Voici un décryptage simple et concret pour vous aider à mieux comprendre leur fonctionnement et leur utilité.
Qu’est-ce qu’une unité de compte en assurance vie ?
Contrairement au fonds en euros, qui offre une garantie sur le capital investi, les unités de compte (UC) correspondent à des supports d’investissement variés, tels que des actions, des obligations, des parts de SCPI ou d’OPCVM.
Autrement dit, lorsque vous placez votre épargne sur des unités de compte, celle-ci est investie sur les marchés financiers ou immobiliers via des supports sélectionnés par l’assureur et choisis par vous, en fonction de vos objectifs.
Les UC n’offrent pas de garantie en capital. Leur valeur évolue à la hausse comme à la baisse, selon la performance des marchés et du support choisi. C’est ce qui explique leur potentiel de rendement supérieur, mais aussi leur risque de perte partielle du capital investi.
Pourquoi investir sur des unités de compte ?
Investir sur des unités de compte peut répondre à différents objectifs patrimoniaux. Tout d’abord, cela permet de dynamiser son contrat d’assurance vie, souvent trop sécurisé et peu rentable s’il repose uniquement sur le fonds en euros. En plaçant une partie de votre épargne sur des UC, vous diversifiez vos placements et recherchez un meilleur rendement à long terme.
De plus, les unités de compte sont particulièrement adaptées pour des projets de long terme, comme la préparation de la retraite ou la constitution d’un capital à transmettre. Elles offrent un accès indirect aux marchés financiers, tout en bénéficiant du cadre fiscal avantageux de l’assurance vie.
Quels types de supports choisir en unités de compte ?
Les unités de compte sont très diversifiées. Elles peuvent prendre la forme :
- D’actions d’entreprises françaises ou internationales, pour capter la croissance des marchés boursiers ;
- D’obligations, moins volatiles mais offrant un rendement généralement plus faible que les actions ;
- De parts de SCPI ou OPCI, pour investir indirectement dans l’immobilier locatif ;
- De fonds thématiques ou sectoriels (santé, nouvelles technologies, transition énergétique) si vous souhaitez donner du sens à votre placement.
Le choix des UC dépend avant tout de votre profil d’investisseur, de votre horizon de placement et de votre tolérance au risque. Un conseiller pourra vous guider pour construire une allocation cohérente.
Quels sont les risques et précautions à prendre ?
Investir en unités de compte comporte des risques, en particulier celui de perdre une partie du capital investi en cas de baisse des marchés. Il est donc essentiel de ne pas investir l’intégralité de son épargne sur ce type de supports, surtout si vous êtes proche de la retraite ou si vous avez besoin de votre argent à court terme.
Diversifier ses UC, choisir des fonds de qualité et rééquilibrer régulièrement son allocation avec l’aide de son conseiller sont des réflexes à adopter pour limiter le risque global. De plus, il est recommandé d’investir progressivement sur les marchés (versements programmés) afin de lisser les fluctuations.
Quelle stratégie adopter pour intégrer les unités de compte dans son assurance vie ?
Pour tirer le meilleur parti des unités de compte, il est important de les intégrer à une stratégie patrimoniale globale. Vous pouvez, par exemple, placer une partie sur le fonds en euros pour sécuriser votre capital, et une autre sur des UC pour rechercher de la performance à long terme. Cette répartition dépendra de vos projets personnels et de votre sensibilité au risque.
Il est également judicieux d’examiner régulièrement la performance de vos UC et d’adapter votre allocation en fonction de l’évolution des marchés et de vos objectifs de vie.
L’accompagnement d’un professionnel peut alors s’avérer précieux pour optimiser la gestion de votre contrat et ajuster vos choix en toute sérénité.
